NEPŘEHLÉDNĚTE: Demo účet Live účet Software účet Bonusy účet

Analýza trhů akcií, forexu a komodit 20.11.2014.

Vyšlo 20.11.2014 v rubrice Trading, Technická Analýza, Strategie

Analýza trhů akcií, forexu a komodit  20.11.2014.
V dnešním článku se opět vrátíme k technickým tematům. Po několika článcích s tematy fundamentální analýzy to bude jistě opět zpestření našeho blogu. V rámci vzdělávacích temat jsme popsali základy technické analýzy a tímto článkem otevřeme nové téma, kterým je situační analýza vybraných instrumentů.

V těchto článcích, které zveřejňovaných v přibližně třítýdenním cyklu se budeme věnovat rozboru nejdůležitějších aktiv, která se na světových trzích obchodují. V rámci situační analýzy online budeme sledovat nejlikvidnější akciové indexy, hlavní měnové páry forexu a nejdůležitější komoditní trhy. K hodnocení budeme používat osmihodinové grafy, které reprezentují určitý kompromis mezi zobrazením dlouhodobého a střednědobého sentimentu trhů.

Cílem situační analýzy online není vyčerpávající rozbor daných trhů. Hlavním úkolem těchto článků je zhodnocení sentimentu za uplynulé období a náčrt možného dalšího vývoje. Pojem SENTIMENT je totiž tím nejdůležitějším, co by měl online obchodník při svém tradingu vnímat. Nálada trhu je tím, co určuje cenový vývoj jednotlivých instrumentů finančního trhu. Sentiment žene ceny nahoru, nebo naopak dolů.

Akciové trhy - indexy Dow Jones Industrial Average a Dax30

Index nejprestižnějších amerických blue-chips akcií Dow Jones v posledních týdnech dosáhl zcela nových rekordních hodnot a pohybuje se v pomyslné oblasti "terra inkognita". Po vyprchání prvotních projevů krize na Ukrajině trh zastavil svou korekci, která jej ze zářijových 17300 bodů poslala o téměř 9 procent níže k 15800 bodům. Zde se však vyklesávání prudce zastavilo a index během listopadu 2014 dosáhl nových rekordních hodnota okolo 17500 bodů. Tento uptrend přetrvává stále, avšak býci vnímají krátkodobě překoupenou tržní situaci. Uptrend ubírá na své razanci, avšak celkový sentiment je stále pozitivní. Jednotlivé rezistence i supporty v rámci trendu jsou stále rostoucí.

Německé akcie jsou rovněž taženy vzhůru pozitivní náladou. Dax30 nedosáhl nového maxima oproti americkým indexům. Jak na Dow Jones tak na Daxu se v polovině měsíce formovala potenciální bariéra, ze které byla cítit lehká vůle ukončit posilování a jít do korekce. Dax provedl jen mírnou korekci k první úrovni Fibonacciho korekčního patternu. Pozitivní zprávy ohledně přílivu investic do amerických dluhopisů však posílily sentiment a akcie tuto potenciální bariéru překonaly.

Pro zvětšení obrázku na něj klikněte myší.

Graf Dow Jones Industrial Average

Forexové trhy - Euro/Americký dolar a Britská libra/Americký dolar

Euro je již několik měsíců pod silným prodejním tlakem. Velký zájem o investice do korporátních dluhopisů a akcií v USA se přelévá do poptávky po americkém dolaru. Ten posiluje na úkor evropských měn. Euro vyklesalo v polovině listopadu 2014 ke kulaté bariéře 1,2500 k americkému dolaru. Na této úrovni výprodeje prozatím končí. Z dlouhodobého hlediska je na této úrovni tržní bariéra. Stejným posilováním dolaru trpí také britská libra. Silný downtrend stáhl hodnotu kurzu britské libry k americkému dolaru z červencových hodnot okolo 1,7200 až k 1,5600. Downtrend pokračuje a kurz libry směřuje až k 1,5500 k dolaru, kde teprve se nachází výraznější historická bariéra.

Pro zvětšení obrázku na něj klikněte myší.

Komoditní trhy - ropa Crude Oil a zlato Gold

Downtrend na ropě probíhá již od června roku 2014. V rámci tohoto downtrendu ropa oslabila o více než 30 %. V polovině listopadu 2014 se její cenovka pohybuje okolo 74 dolarů za barel, kde je lehká historická bariéra. Downtrend ale stále pokračuje a výraznější cenová bariéra je až okolo 70 dolarové cenovky. Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) mluví o snížení produkce ropy, avšak zatím investoři tyto informace příliš neberou v potaz. Zásoby ropy v USA jsou na vysoké úrovni. Rada OPECu pořádá 27. Listopadu 2014 ve Vídni shromáždění, kde rozhodne o další strategii těžby ropy.

Zlato je dlouhodobě v klasicky opozitním vývoji oproti akciovým trhům. Zájem o výnosnější investice amerických cenných papírů podkopává dlouhodobě příliv investic do zajišťovacích aktiv, kterým zlato bezpochyby je. Americká centrální banka FED ukončila program kvantitativního uvolňování, čím dala jasný signál světu o důvěře v hospodářský růst největší světové ekonomiky. Cenovka zlata okolo 1200 dolarů za unci je nejnižší od poloviny roku 2010. Aktuální ceny zlata jsou pro většinu světových těžařů pod jejich těžebními náklady. Průměrné těžební náklady jsou okolo 1300 dolarů na jednu troyskou unci zlata. Od nejvyšších cen okolo 1800 - 1900 dolarů za unci v letech 2011 a 2012 se zlato propadlo tedy o více než 30 %. Dá se však očekávat, že růst americké ekonomiky by motivoval globální investory k nakupování zlata, které je rovněž technologickým kovem. Velmi nízká cena žlutého kovu je k tomu z dlouhodobého hlediska dobrým důvodem.

Pro zvětšení obrázku na něj klikněte myší.

Graf Crude Oil Graf Gold

Máte dotaz k článku? Napište nám!

Jméno:
Příjmení:
Telefon:
E-mail:
Dotaz: