NEPŘEHLÉDNĚTE: Demo účet Live účet Software účet Bonusy účet

Patterny - Cenové formace v současnosti

Vyšlo 16.11.2015 v rubrice Trading, Technická Analýza, Strategie

Patterny - Cenové formace v současnosti
V tomto článku se zaměříme na některé typické technické cenové formace, které jste mohli v nedávné době vidět na grafech v reálných trzích. Ukážeme si na nich typické chování trhů a tak trochu si a "naťukneme" závěr, kam by se trhy mohly vydat v dalším období.

Tento článek bude hodně "obrázkový" :-) Což mu možná propůjčí punc určitého oddychu. Koneckonců, je zveřejněn na svátek 17. Listopadu.

Ropa WTI (Crude Oil WTI) - 1denní graf

Na tomto grafu vidíme tzv. "pokračovací" hlavu s rameny. Jak už patrně víte, nebo si můžete nastudovat v jednom ze starších článků o typických cenových formacích, tak hlava s rameny může mít charakter informace o otočce trendu, ale také o jeho pokračování. Na denním grafu ropy však vidíme právě tu druhou variantu. Celá formace časově spadá do období cca od září 2015 až do současnosti (článek píšu 16. Listopadu). Vidíme rozsáhlejší levé rameno oproti pravému a rovněž je také proražena tzv. "neckline". Ta je v obrázku zaznačena červenou čárkovanou linií. Celá hlava s rameny je zformována okolo průměrné trendové linie. Pro další pokles ceny a definitivní potvrzení formace by se cena měla ještě vrátit k neckline zespoda a potvrdit ji jako rezistentní linii. Jestli toto nastane, to v době vzniku tohoto článku není samozřejmě jasné. I tak však formace naznačuje potenciál pro další pokles ceny ropy pod 40 dolarů za barel. Pokud se to potvrdí, tak to rozhodně nebude příznivé pro globální ekonomiku.

Pro zvětšení obrázku na něj klikněte myší.

Eur/Usd -; trojitý vrchol + Engulfing pattern

Denní graf eurodolaru ukazuje velmi pěknou formaci, která je potvrzena více, než jedním faktorem. Na přiloženém grafu eura k americkému dolaru můžete rozeznat cca následující typické technické chování trhu:

  1. Trojitý vrchol, který je sám o sobě poměrně silnou rezistentní formací
  2. Všechny tři dílčí rezistence trojitého vrcholu jsou charakteristické zvýšenou volatilitou. Tu můžeme vidět zejména v podobě tzv. "engulfing patternů". Tj. u všech tří dílčích rezistencí vidíte denní svíčky rostoucí a poté klesající, jak se svými těly navzájem překrývají. Znamená to, že klesající červená svíce neguje předchozí růstovou svíci. Jedná se o "hádku mezi býky a medvědy".
  3. První ze tří zmíněných rezistencí svým knotem ještě "sáhla" na rezistentní linii zobrazeného růstového trendu (která sama o sobě není potvrzena, ale je rovnoběžná od potvrzené tučné supportní linie). Následující dvě rezistence však už dosáhly pouze na průměrnou trendovou linii, která převzala funkci rezistentní linie.

Celá tato formace byla dokončena fundamentální událostí. To, na co byl trh technicky připraven (tedy pokles eura vůči dolaru) bylo spuštěno tiskovou konferencí Evropské Centrální Banky. Její šéf Mario Draghi na ní uvedl, že ECB je ochotna dále provádět uvolněnou měnovou politiku. (Přečtěte si více o měnovém uvolňování ECB).

Pro zvětšení obrázku na něj klikněte myší.

Dax30 - "třikrát a dost"

Pro další z typických formací jsme si došli trochu hlouběji do minulosti. Od poloviny dubna 20154 do poloviny června 2015 formoval německý akciový index Dax další velmi silnou negativní formaci. Tou je formace tří klesajících rezistencí, proložená dvěma klesajícími supporty. Důležitým parametrem toho, aby fomace tří rezistencí byla platná, je zformování poslední rezistence již mimo dosavadní trendový kanál. V tomto případě byly mimo trendový kanál zformovány dvě ze tří sledovaných rezistencí. Formace by ale byla platná i např. v případě, že by druhá rezistence byla na úrovni průměrné trendové linie dosavadního uptrendu. Formace byla dokončena právě v polovině června 2015 a po ní následovalo další cenové oslabení. Tato formace je charakteristická svou výraznou spolehlivostí. Vyklesání ceny od třetího vrcholu nemusí být vždy výrazné, ale s významnou pravděpodobností se po třetím nižším vrcholu cena podívá zpět minimálně k předchozímu supportu. Zkuste si najít podobné formace v minulosti a zjistíte, že funguje velmi spolehlivě. Následné cenové posílení bylo způsobeno krátkodobým pozitivním fundamentem, ale poté cena výrazně vyklesala přesně podle svého technického "nastavení" dle zmíněné formace "třikrát a dost".

Pro zvětšení obrázku na něj klikněte myší.

Máte dotaz k článku? Napište nám!

Jméno:
Příjmení:
Telefon:
E-mail:
Dotaz: