NEPŘEHLÉDNĚTE: Demo účet Live účet Software účet Bonusy účet

Supporty a Rezistence

Vyšlo 10.12.2013 v rubrice Trading, Technická Analýza, Strategie

Supporty a Rezistence
Dva termíny o kterých jistě hodně slýcháte jsou tzv. support a rezistence. V zásadě jsou to oblasti na grafech, ve kterých je vysoká pravděpodobnost alespoň dočasného zastavení převládajícího trendu. Například, pokud ceny oslabují a dosáhnou supportu, pak tak lze očekávat kolísání ceny. Posílení může být dočasné či může aktuální oblast znamenat minim celého tržního pohybu a cena se může v danou chvíli otočit výrazným způsobem směrem proti dosavadnímu vývoji. Povíme si něco o vlastnostech supportních a rezistentních oblastí.

V předchozím článku jsme se věnovali vysvětlení funkce clearingového systému a jednotlivým nástupním a výstupním příkazům pro vaše obchody. V tomto článku se zaměříme na další elementární termíny ze světa burzy. Budeme se věnovat pojmům Support a Rezistence.

Rezistence je dočasný strop pro růst cen a support je dočasné dno poklesu cen. Aby se support "potvrdil", pak musí být spojen s koncentrací poptávky. V supportní oblasti prodávající ztácejí vůli a ochotu prodávat svá aktiva a nakupující dočasně jsou naopak mnohem více motivováni k nakupování. Je tedy jasné, že prodejní tlaky na pokles ceny v této fázi vývoje ceny slábnou, zatímco sílí tlak na růst ceny. U rezistentní oblasti je tomu přesně zrcadlově. Supportní a rezistentní oblasti se často vyskytují okolo kulatých čísel.

Zkusíme si vysvětlit, jak fungují supporty a rezistence na obrázku níže. Cena ropy je v downtrendu a začne testovat support okolo lokality A1. I přesto je však pokles cen zastaven jen dočasně a následuje další oslabení. Můžete také později vidět několikráte potvrzení prvotního supportu (A1) coby lokální rezistentní úrovně. Cena klesá k úrovni B1 (resp. předtím i o něco níže). Úroveň B1 je však také předtím několikrát potvrzena a jeví se pro trh pevnější. I přesto však cena ještě sklouzne níže (k hodnotě okolo 92 dolarů za barel) kde nákupní odhodlání obchodníků nakonec převáží nad prodejními tlaky, které jsou již aktuálně vyčerpány. Nakonec cena začne stoupat a testovat cenové bariéry, které byly dříve supportní, zespoda jako rezistence (B2). Předchozí supporty trh tedy testuje jako rezistence. Toto nás vede k důležitému pravidlu: Jakmile je supportní oblast narušena, tak zpravidla obrací svou roli směrem k rezistenci ve chvíli, kdy ceny začínají opět růst. Obchodníci, kteří nakupovali okolo bariéry B1 a utrpěli poté dočasnou ztrátu, pak často využijí této příležitosti aby se své pozice zbavili bez zisku či ztráty (na nule) a mohli si oddechnout. Proto okolo těchto cenových bariér opět cena kolísá. Poté, pokud nákupní apetit vydrží, cena může dále růst a překlopení supportu v rezistenci se ještě může opakovat (A2) a dále pak cena může růst.

Support a rezistence

Klikněte na obrázek pro jeho zvětšení.

Všeobecná pravidla Supportů a Rezistencí:

Pokud se ptáte sami sebe "jak poznám jak důležitý aktuální support či rezistence bude?", pak vězte, že na tuto otázku neexistuje jednoznačná odpověď. Je však několik všeobecných důležitých pravidel.

1. Velmi důležitým ukazatelem je volume - objem transakcí (prodej - nákup) provedený na daném supportu či rezistenci. Čím větší objem aktiv změní na dané úrovni majitele (tedy kolik peněz se na této úrovni proobchoduje), tím je tato úroveň supportu/rezistence důležitější.

2. Čím je výraznější rychlost předchozího cenového pohybu, tím významnější patrně následující support či rezistence bude. Mírný support či rezistence bude přesto významný, pokud následuje po razantním nárůstu či poklesu ceny. Naopak bariéra vytvořená po pouze pozvolném cenovém vývoji bude méně významná. I zde je však úskalí. Musíte totiž počítat s tím, že trhy mívají filosofii "když je cena vysoko, pak může jít ještě výše". Proto toto pravidlo používejte jako doplnění celkového náhledu na tržní situaci, nikoliv jako železný zákon.

3. Čím silnější je předcházející support/rezistence, tím větší je potenciál pro bariéru. To sice zní trochu jako protiklad k předchozímu pravidlu, ale není to tak. Je důležité vnímat rozdíl mezi rychlým a cenovým pohybem a tím významným. Význam cenového pohybu je dán likviditou - objemem obchodovaných peněz. Pokud je tržní pohyb silný prostřednictvím peněz obchodníků, pak support či rezistence patrně neobstojí.

4. Čím vícekrát byla v minulosti daná rezistence či support potvrzena a zopakována, tím významnější bude i do budoucna. Toto je patrně jedno z nejdůležitějších pravidel pro stanovení významu aktuálního supportu či rezistence.

5. V souvislosti s předchozím pravidlem platí, že čím delší doba uplynula mezi aktuálním testováním supportní či rezistentní oblasti a jejím posledním skutečným potvrzením, tím slabší význam tato oblast jako support či rezistence má.

Pro shrnutí těchto pěti pravidel tedy pamatujte: Roli hraje objem prostředků (aktiv) které na daných rezistentních či supportních oblastech mění majitele. Rychlost předcházejícího cenového trendu, síla předcházejícího cenového trendu. Dále počet případů, kdy byl v minulosti aktuální support/rezistence potvrzena a pak také časový interval mezi jednotlivými potvrzeními této rezistence či supportu.

Pro zvětšení obrázku na něj klikněte myší.

Crude-Oil - opakované bariéry.

Máte dotaz k článku? Napište nám!

Jméno:
Příjmení:
Telefon:
E-mail:
Dotaz: