NEPŘEHLÉDNĚTE: Demo účet Live účet Software účet Bonusy účet

Zlato je na ostří meče! Prorazí nad 1300 dolarů? Technická analýza.

Zlato je na ostří meče! Prorazí nad 1300 dolarů? Technická analýza.
Zlato stojí na konci srpna 2017 na silné technické bariéře. Nákupní trend je silný, ale cenovka hodně vysoká. Co nám o budoucnosti napovídá technická analýza?

Podívejme se společně na to, jak si stojí nejznámnější investiční komodita z hlediska zejména technické analýzy. Ačkoli začneme malým shrnutím fundamentálních podmínek trhu se zlatem, tak se postupně propracujeme k zajímavému technickému náhledu na zlato z dlouhodobého hlediska.

Pro začátek malý souhrn fudnamentu pro zlato

  • Druhý kvartál roku 2016, a letní období rovněž, byl silně poznamenán testy schopností vlády Donalda Trumpa prosadit plánované ekonomické reformy. Jak zdravotnická, tak daňová reforma narazily na poměrně tuhý odpor jak opozice, tak v případě daní rovněž na odpor v řadách vlastní republikánské strany. Smělé plány tak budou mít velmi trnitou cestu k uskutečnění.
  • Nedávná geopolitická roztržka mezi USA a Severní Koreou zvýšila napětí ve světě, čím podpořila poptávku po bezpečných investicích, kterou zlato rozhodně je.
  • Významným hráčem na poli averze k riziku dlouhodobých investorů je americká centrální banka FED. Ten postupně zvedá úrokové sazby z téměř nulových hodnot. Čím nižší je úroková sazba, tím více investorů se uchyluje ke zlatu. Zhodnocování investorských peněz na bankovních účtech je totiž s nízkými úroky minimální a investoři tak zvyšují zájem o zlato. Americký FED sice už několikrát zvedl úrokovou sazbu od konce roku 2015. Aktuální hodnocení ekonomiky je však velmi smíšené a není jisté, zdali FED bude v dohledné době dál úroky zvedat. Toto by opět podpořilo investorský zájem směrem ke zlatu.
  • Americký dolar je v závěru léta 2017 nejslabší vůči euru za poslední dva a půl roku. Oslabuje také vůči britské libře a vůči japonskému jenu je velmi volatilní. Relativně levný dolar je rozhodně dobrým důvodem pro investory do fyzického zlata k nákupu dalšího zlata.

Technická analýza zlata - týdenní (1week) graf.

Týdenní graf nám ukazuje dvě, dosti významné, oblasti supportu z přelomu let 2015 a 2016. Cena se tehdy pohybovala okolo pouhých 1060 dolarů za unci. Následující rok 2016 byl ve znamení téměř přesného rozdělení na růstovou a klesající fázi. První polovina roku 2016 byla ve znamení razantního posilování, avšak naopak druhá polovina roku byla poznamenána silným poklesem z ceny 1360 dolarů o více než 200 dolarů za unci níže.

Optimismus z plánované politiky nově zvoleného prezidenta Trumpa podpořil nezájem investorů o bezpečné investice. Významná rezistentní linie z let 2014 a 2015 však v závěru roku 2016 zafungovala jako support a okolo cenovky 1140 dolarů za unci se objevili nakupující. Prosinec 2016 je tedy druhým významným supportem. Pokud bychom z těchto dvou supportů odvodili cenový trend, pak by se aktuálně zlato blížilo k průměrné trendové linii. Křivky klouzavých průměrů za 50 a 100 týdnů (zelená, resp. modrá křivka) nám ukazují, že cena je dlouhodobě v mírně růstové fázi a za posledního půl roku spíše lehce stagnovala. Nyní se ale znovu rozjíždí směrem vzhůru.

Rovněž vidíme růžovou oblast, ve které se cena historicky silně otáčela a tato oblast tak velmi pravděpodobně může fungovat jako cenový "přitahovač". Cenové rozpětí růžového kanálu je však hodně široké, okolo 70 dolarů, tedy 7000 pips.

Aktuálně na konci srpna 2017 můžeme také pozorovat chování ceny v rámci jasně zeleného fibonacci patternu. Ten nám měří cenový pohyb z již zmíněného supportu lehce pod 1140 dolary za unci až na jednu z nejvyšších cen letošního roku právě lehce pod 1300 dolary za unci. Vidíme, že aktuálně cena výrazně atakuje právě tuto rezistenci a tedy 100 % svého letošního cenového rozkmitu.

Celkově nám však týdenní graf říká že prostor pro posilování stále existuje. Pokud se na týdenním grafu potvrdí formace průrazu nad letošních 100 % a týdenní svíčka nad touto fibo úrovní uzavře, pak se otevírá prostor pro další Fibonacciho bariéru, směrem až k oblasti nad 1330 dolarů za unci. Tento týden mezi 28. srpnem až 1. zářím bude pro zlato tedy rozhodně klíčový.

Kliknutím na obrázek jej zvětšíte v novém okně.

Zlato 1week týdenní graf.

Technická analýza zlata - denní graf (1day).

Na denním grafu můžeme sledovat neutrální cenový pohyb přibližně z období mezi 9. až 25. srpnem. Pro mnoho obchodníků by zde mohlo být lákavé nastupovat do short obchodních pozic a spekulovat na pokles ceny zlata. Porovnáním délky této rezistence, která trvala přibližně dva týdny, s předchozími dvěma rezistencemi z 6. - 7. srpna a předtím ještě 13. - 21. dubna můžeme vidět, že aktuální rezistence trvá mnohem delší dobu. I přesto, že se zlato pohybuje v neutrálním pásmu mnohem déle oproti dvěma posledním rezistencím na této úrovni, se nekoná žádné vyklesání ceny. Naopak vidíme, jak cena razantně míří k 1300 dolarové cenovce.

Rezistence okolo 1295 dolarů za unci je tedy jednou z nejvyšších cen roku 2017 a na 1týdenním grafu výše můžeme vidět, že zde leží Fibonacciho hodnota 100 % cenového trendu. Prakticky na stejné úrovni můžeme vidět bariéru 127 % letošní počáteční rovnováhy (initial ballance). Hodnota 1295, respektive 1300 dolarů za unci tak dostává další silný rozměr co do cenové bariéry. Její potvrzení či naopak proražení vzhůru tak bude trhem pravděpodobně velmi silně vnímáno. Pokud by cena skutečně testovala výše, tak z hlediska indikátoru Initial Ballance může dále pokračovat k cenovce okolo 1335 dolarů za unci kde se nachází další fibonacciho bariéra z hlediska právě initial ballance, konkrétně 161 %. Zajímavé je, že na stejné cenové úrovni se také nachází fibo úroveň klasického fibonacciho rozpětí 127 % cenového rozpětí z první poloviny roku 2016 (jasně zelená na 1týdenníj grafu).

Také 1denní graf nám tedy naznačuje tendenci býků nevzdat své úsilí a pokračovat na vyšší cenové úrovně. Bariéra 1295, resp. 1300 dolarů za unci je velmi důležitá také z pohledu 1denního grafu.

Kliknutím na obrázek jej zvětšíte v novém okně.

zlato gold 1denní graf

Na 4hodinovém grafu níže už jen doplníme obrázek o sentimentu z konce prázdnin 2017. Máme zde zkombinován obrázek zlata (levý graf) na kterém vidíme jasně razantní nákpuní trend, aktuální k času okolo 13:00 ze dne 28.8.2017. Test cenovky 1300 dolarů za unci je velmi pravděpodobný a poslední support okolo 1286 dolarů za unci velmi pevný. Naopak na akciovém indexu Dow Jones Industrial Average vidíme negativní formaci tří klesajících vrcholů. Nálada akciových trhů je tedy naopak relativně negativní, což by mohlo podpořit poptávku po zlatě aby vyhnala cenovku nad 1300 dolarů za unci.

Teprve následující období potvrdí nebo vyvrátí možnost dalšího růstu ceny zlata směrem k 1330 dolarům za unci. 1týdenní a 1denní grafy nám však jasně ukazují, že tato cenovka je silnou bariérou nejen kvůli faktoru kulatého čísla. Cenový pohyb jedním či druhým směrem z této ceny bude patrně dost razantní.

Kliknutím na obrázek jej zvětšíte v novém okně.

zlato gold 4hodinový graf

Máte dotaz k článku? Napište nám!

Jméno:
Příjmení:
Telefon:
E-mail:
Dotaz: